市场动荡加剧 比特币两个月来首次跌破1.9万美元

在更广泛的市场动荡中,比特币抛售正在加剧。自美国独立日以来,比特币首次跌破19,000美元。该资产上一次跌破19,000美元是在7月4日,当时触及18,600美元。

投资者似乎出于多种原因在抛售比特币。像往常一样,该资产的抛售与美国股市密切相关:今天股市在震荡交易后下跌——部分原因是担心美联储将继续加息。美联储维持高利率以对抗40年来的高通胀,导致投资者抛售股票和比特币等风险较高的资产。

9 月 6 日 ,比特币在不到两个小时的时间内从 19,820 美元跌至 18,960 美元。这一走势导致衍生品交易所的比特币期货清算金额达到7400万美元,是近三周来最大的一次。

9 月 6 日凌晨,比特币上涨 2% 至 20,200 美元,但这一走势很快被压制,比特币在一小时内回落至 19,800 美元附近。

自 8 月 27 日美联储主席鲍威尔发表评论以来,市场一直处于低迷状态,随后美国股市单日损失 1.25 万亿美元。鲍威尔表示,更大的加息仍然摆在桌面上,导致标准普尔 500 指数当天收盘下跌 3.4%。

自上周以来,专业交易员一直看跌

由于与现货市场的价格差异,散户交易员通常避免使用季度期货。尽管如此,它们仍然是专业交易者的首选工具,因为它们可以防止永续期货合约中经常出现的资金费率波动。

在健康的市场中,该指标应以 4% 至 8% 的年化溢价交易,以涵盖成本和相关风险。因此,可以有把握地说,衍生品交易员在过去一个月中一直保持中性或看跌态度,因为比特币期货溢价一直低于 3%。该数据反映了专业交易者不愿增加杠杆多头头寸。

8月18日比特币价格下跌2,500美元,导致价值2.1亿美元的杠杆多头(买家)清算。尽管如此,普遍的看跌情绪并不一定会转化为不利的价格走势。因此,当鲸鱼和市场参与者不太倾向于增加杠杆多头并使用期权提供下行保护时,投资者应该保持谨慎。

比特币下一个目标是 15,000 美元

从技术角度来看,比特币可能在未来几周内跌至1.5万美元或以下。

价格在强劲下跌趋势后在平行的上升区间内盘整走高时,就会形成“熊旗”。比特币已进入其熊旗模式的所谓崩溃阶段,其下行目标潜伏在 15,000 美元以下,如上图所示。

美联储已在 2022 年连续四次加息,将基准利率上调至 2.25%–2.5% 区间。这些加息提振了人们对现金证券的兴趣,而不是比特币等风险更高的资产。

例如,BankRate.com 的数据显示,拥有储蓄账户的美国银行为客户提供 2% 或更高的年收益率,而今年年初的收益率约为 0.5%。

与此同时,高盛的一项分析显示,管理着 2.7 万亿美元股权的共同基金在 2022 年上半年增加了 2080 亿美元的现金持有量,这是迄今为止最快的配置速度。

对现金的更广泛需求帮助衡量美元兑主要外币强弱的美元指数在 9 月 6 日攀升至 2002 年以来的最高水平 110.55。因此,现金在 2022 年的表现大大优于股票、比特币、以太坊和其他资产。

加密对冲基金管理公司 BitBull Capital 的首席执行官 Joe DiPasquale 告诉 CoinDesk:“每次失败的尝试(突破 20,000 美元以上的阻力区)都增加了测试价格区间底部接近 18,000 美元的可能性”。

标准普尔 500 指数周二下跌 0.41%,交易员担心美联储可能会继续压低美国通胀。当人们对更鹰派的货币政策的猜测加剧时,比特币往往会下跌。

根据数据公司 Coinglass 的数据,比特币的 30 天平均波动率——衡量其价格在一段时间内波动程度的指标——已从 7 月初的 4% 以上跌至 2.7%。

即使在价格低迷的“加密货币冬天”最动荡的几个月里,这个数字在 2022 年也一直保持在 5% 以下——这与过去五年的情况不同,即使是波动性较低的时期,也会出现高达 7% 的飙升。

同样,使用比特币期货合约来计算价格预期变化幅度的 CryptoCompare 指数目前仅略高于 77,低于今年年初的90多。

比特币过去曾经历过波动性降低的时期,通常是在价格低迷或下跌期间,随着交易活动的增加,其价格波动往往会回升。

不过,这一次可能会有所不同。

加密货币衍生品提供商首席执行官 Stéphane Ouellette 表示:“这是一个相对较长的波动性下降时期,现在甚至超过了我们在 2019 年看到的任何水平。”

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